今天来聊聊企业获得外部投资机构股权投资的基本路径
企业获得外部投资机构投资的道理很简单，因为这个行业好，企业有前景，一方面企业能赚钱股东可以分红，更大的利益是如果企业可以IPO，投资机构可以获取巨大的利益并实现资本退出，这也是投资机构最理想的一个退出路径。
企业获得投资机构投资的基本路径：
1、确定FA，签署财务顾问协议：
FA为financialadviser，全称为财务咨询顾问，为企业和PE、VC之间沟通的桥梁，主要帮助企业获取融资并根据融资的金额收取一定服务费。
2、协助FA准备商业计划书、企业数据包(Datapack)。以公司最好的一面展现给外部投资者：
企业投融资部主要工作内容：整合公司数据、提供材料。内容主要包括：融资历程、股权架构、组织架构、核心知识产权信息、实际运营数据、公司发展历程、产品介绍、公司核心人员、行业数据等。
3、投资机构实地考察：
在FA初步对接后，感兴趣的投资机构会计划来公司实地视察。企业投融资部主要工作内容：对机构投资者进行接待、介绍参观整体公司的情况。回答投资者关于公司、行业的问题并签署保密协议。同时，通知FA会对接给到投资者之前准备的datapack数据。
4、企业内部管理层访谈以及外部人员访谈：
投资机构还有意向的，会要求企业对企业的管理层做一个内部访谈，主要是通过访谈企业的内部管理人员来了解、印证企业的基本情况是否与材料相匹配并加深对企业实际运营情况的了解。
访谈人员涵盖企业的核心部门例如财务、人事、生产、研发、销售等。除内部访谈外，有些机构还会要求企业策划外部人员的访谈，例如外部行业专家、外部供应商、经销商等。
企业投融资部主要工作内容：协调自己企业人员与投资机构的访谈时间、对接访谈问题清单，在访谈时可以及时对一些事项进行辅助补充等。
5、投资机构聘请外部会计师、律师对企业进行尽职调查：
投资机构会要求聘请第三方会计师和律师对于公司的基本财务和法律情况进行一个基本为期一周的尽职调查，并出具尽职调查报告。
外部会计师和律师会实地驻场一周来查阅公司材料、补充访谈、撰写报告。
企业投融资部主要工作内容：按照会计师、律师提供的尽调清单提供相应的尽调资料，做好企业内部和外部尽调人员的桥梁，有效沟通同时做好外部尽调人员的招待工作。
6、投资机构出具Term sheet投资意向书：
在投资机构获得一个令人满意的尽职调查报告后会向企业出具一个基本的投资意向书。
投资意向书中最重要的也是企业老板和投资机构battle最重要的一点就是企业的估值和投资金额，其他更详细的条款谈判还是会放在后面协议签署阶段。
企业投融资部主要工作内容：跟FA做好同步，与企业老板做好企业期望估值、投资金额的沟通，协调FA跟投资机构就企业的期望估值、投资金额进行谈判。
7、投资机构内部上投决会、过会后与企业协商条款签署协议、打款交割：
投资机构将项目上内部的投决会，获得通过后，投资机构和企业的律师团队开始就增资协议、股东协议的相关条款包括但不限于交割的细节、交割前的业务经营、工商变更程序、特别赔偿事项、共同出售权、反稀释、股权转让限制、清算优先权、回购权、股东会职权、董事会构成等条款进行谈判。
经过多次沟通谈判后，将交割的相关文件定稿，推进相应的协议签署工作、打款交割，企业进行工商变更，一个基本的交易就完成啦。
企业投融资部主要工作内容：定期跟进投资机构投决会的进度并及时跟企业老板做好同步；聘请律师团队，与律师团队同步融资信息并提供相应的材料；在协议谈判的阶段，企业投融资部主要做好律师与企业老板之间沟通的桥梁，将老板的意思准确的传达给律师团队并与律师团队共同探讨协议谈判的方案；此外，起草增资相应的董事会决议、股东会决议并相应召开董事会、股东会；收集相应的交割材料并确保协议签署、交割顺利进行。
不同的投资机构和公司会有不同的处事风格，上述总结的流程也可能存在略有不同，主要可以参考下投融资的实际工作安排，有不同的也可以多多沟通交流呀~
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